佛母洞又称千佛洞，它是一个石灰岩洞，坐落在山西省南台东南支脉接近山顶的地方。一座屏障似的山崖，在接近山顶处有一段岩壁，有一石洞天然而生，因洞建寺，寺以洞名。从五台山台怀镇寺庙中心群沿公路南下二十里处，转向西入沟登山路五里，即到佛母洞。
佛母洞山门
按佛经，释迦牟尼是贤劫千佛之一，千佛洞主供奉释迦牟尼佛。佛母，是指释迦牟尼的生身之母，叫摩耶夫人。五台山佛母洞灵迹，与佛教经典所载佛诞生情形十分吻合。洞腔显示为人体母腹，右侧乳白色脊椎骨、肋骨形样石色，说明洞口恰好处于右肋部位。这与佛教故事中的菩萨乘白象从右肋下入胎，太子从右肋下诞生完全巧合。可以说，佛母洞在中外佛教灵迹中是独一无二的。
观音圣像
二十四诸天
据《清凉山志》载：“嘉靖末，道方者，夜游至此，见神灯万点，既出旋入。方随入，见玉佛像，森列其中，穹窿深迥，进里许，飘然闻波涛，悚怖不能出。念观音名，愿造像，忽见一灯，寻光得出，乃造石佛于洞口。”后人又因石洞、石佛建殿堂，取名叫千佛洞，又名佛母洞。现存四尊明代石雕佛像，成为该寺起源和延续的佐证。
千佛洞之洞，分外洞和内洞，大洞套着小洞，外洞大而明，外洞阔大，洞口敞开，高约三米，宽两米多，进深幽暗，由外而里渐渐收缩，在尽头的洞壁有一小口通入内洞。内洞小而幽，中间有一个扁圆形孔穴相通。内洞的构造非常奇特，洞口距地面半米左右，扁圆狭窄，呈弯曲管状，斜向上延伸一米左右，即进入葫芦形状的洞腔。这个扁圆石孔刚好能容一人爬钻而入，洞腔里可容纳五六人。
佛母洞
内洞的洞壁上，山岩经水溶化，产生许多乳石及石笋，洞壁石色班驳，夹有各种色质，形状凸凹，犹如人体心肝五脏，洞形又呈葫芦形状，特别是洞腔右侧乳白色条纹，和人体脊椎骨、肋骨一样形象逼真。正因为内洞天巧成，示现为人体腹内形状，佛家中称进入小洞就是“投胎佛母”，受其恩育，复出小洞即为“佛母重生”，脱胎换骨，洗掉人生一切烦恼，获得无上欢乐幸福。
佛母洞内佛母
佛母洞正在创建体现独特佛教文化意蕴的佛国圣宇。将在环周的青山下建一座洁白挺拔的石牌楼，半山建一座木构彩绘建筑圆缘亭。已修成总长五百多级的石阶路，此为五台山最长的石阶路，石阶级级梯进，上达佛母洞，寺内将重修和新建佛母殿、大雄宝殿、藏经楼、法堂、僧寮、居士寮、宝塔等。