大连圣亚旅游控股股份有限公司（股票简称：大连圣亚，股票代码：600593）近日披露2025年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿），公司拟通过定向增发方式引入产业投资人上海潼程企业管理合伙企业（有限合伙），募集资金总额不超过9.5634亿元，扣除发行费用后将全部用于偿还债务和补充流动资金。本次发行完成后，公司控制权将发生变更，上海潼程将成为公司控股股东，公司实际控制人将由大连市国资委变更为无实际控制人。

根据公告，本次向特定对象发行股票的发行价格为24.75元/股，发行数量不超过3864万股，不超过发行前公司总股本的30%。发行对象上海潼程以现金方式全额认购。本次发行前，上海潼程未持有公司股份，但通过《表决权委托协议》拥有公司10.01%股份所对应的表决权。发行完成后，上海潼程将直接持有公司22.85%股份，并通过表决权委托合计控制公司30.58%的表决权股份，成为公司控股股东。由于上海潼程的间接控股股东同程旅行无实际控制人，本次发行后公司将无实际控制人。

本次发行方案已通过公司董事会、监事会及股东会审议，并取得大连市国资委批复，尚需上海证券交易所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施。上海潼程承诺，其认购的本次发行股票自发行结束之日起36个月内不得转让。

募集资金使用方面，公司表示，本次募资将主要用于化解债务风险和经营风险，改善财务状况。截至2025年12月末，公司负债总额约16.71亿元，合并口径资产负债率为82.65%，处于较高水平。同时，公司营口、镇江在建景区项目因资金短缺处于停工状态，复工建设累计资金缺口约8亿元。通过本次募资及产业投资人提供的资金支持，公司将推进在建项目复工，恢复银行授信，提升持续经营能力。

公告同时提示了多项风险，包括宏观经济波动风险、经营管理风险、自然社会环境因素风险、诉讼风险、主要在建项目长期停工风险、股份质押冻结风险、净利润持续亏损风险、偿债风险、本次发行摊薄即期回报风险、股票价格波动风险及审核风险等。公司特别指出，2024年业绩亏损金额较大，主要系计提差额补足义务负债、预计代付款损失、诉讼赔偿损失及在建工程项目停工损失等因素所致，未来仍存在利润持续为负的风险。

本次发行构成关联交易，上海潼程及其关联方同程旅行下属企业与公司存在少量景区门票采购交易，报告期内交易金额占公司营业收入比例均低于0.33%。同程旅行承诺将避免与公司新增构成重大不利影响的同业竞争，并规范关联交易。

公司表示，引入同程旅行作为产业投资人后，将依托其产业链资源及IP运营经验，推动公司从"区域运营商"向"文旅生态平台"跃升，打造全球性"文旅+IP+数字化"龙头企业。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，不代表新浪财经观点，任何在本文出现的信息均只作为参考，不构成个人投资建议。如有出入请以实际公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。